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现在两百万不如30年前的一万

时间:2015-03-03 09:00

来源:未知作者:admin点击:

三十年前的万元户,可谓“犀利”,可以买到很多东西。随着社会的发展,货币化明显,三十年来CPI平均不过4.8%,表象上没有严重的通货膨胀,但是很多人却感叹“钱越来越不值钱”!

  从M2的增发量看,1985年1万元基本上相当于2014年年底的236万元。而从通货膨胀的角度算,1985年的1万元仅相当于2014年年底的4.6万元。

  假如CPI涨幅超过了投资收益率,那就相当于投资实际上是亏损的。

  那么未来三十年又会怎样呢?投资者又该如何进行投资呢?著名的投资家巴菲特早就下了结论称,未来的通货膨胀造成的危害可能比金融危机本身还要大。不少国内的分析学者也认为,未来30年,通胀压力会更高,而且会高很多,因此居民要防通胀,最好的抗通胀武器除了买房子、买股票外,还要根据自己的个人情况做好财富管理。
CPI上涨越多,通胀比率越高,钱越不值钱。记者计算,从M2的增发量看,1985年1万元基本上相当于2014年年底的236万。而从通货膨胀的角度算,1985年的1万元仅相当于2014年年底的4.6万元。随着CPI的每年增长,货币总量的不断扩大,目前的两百万元不如30年前的一万元。

  除此之外,记者还观察了投资楼市、黄金、基金、股市等市场的情况发现,房产被称之为“抗通胀之王”。记者从国家统计局公开数据中了解到,2014年,全国商品房销售均价为6323元,而在最初有统计数据的1991年,这个数字仅仅为756元。这意味着,从1991年到2014年的24年间,一套全新的商品房价格增值了8倍以上。即使算上房产折旧等损耗,购买房产所带来的财富倍增效应也极为明显。

  而股市方面,过去10年多个行业涨幅超5倍。黄金方面,如果以黄金价格涨幅与物价涨幅对比,过去30年内,金价完败中国通货膨胀。基金方面,过去9年过半能赚2倍收益。在抵御货币贬值方面,债券基金与货币基金明显不如偏股基金,但大部分债基的收益率能跑赢CPI指数。

  发展中国家通货膨胀高于发达国家

  一位资深评论人士表示:“一般来说,发达国家的通货膨胀和货币超发的现象没有那么严重,资产缩水的压力也会相对来说小一些,而发展中国家普遍通货膨胀率高。”

  从利率上来看,1979年,美国的通货膨胀率在13%,联邦资金利率(美国的名义基准利率)在10%~11%,此后20多年,除了上世纪80年代末一度提高以外,长期停留在6%以下的水平,在1990年年初和21世纪初低至3%或以下,2008年金融危机爆发以后直接降低到零利率。

  有专家甚至测算,假定中国有类似美国一样的与通货膨胀指数挂钩的国债(TIPS),以1981年为定基,即便中国居民早在30年前就能够购买和CPI指数挂钩的国债,当年的1万元到现在也就仅仅4.4万元而已。
虽然房地产作为理财产品抗通胀有着辉煌的战绩,但是,多位业内人士均表示,目前房地产已经告别了价格快速增长的“黄金时代”,而进入价格趋稳,甚至分化的时间段。目前再想购买房产抗通胀,需要经过更加精心的挑选。

  满堂红市场部高级经理周峰表示:“房地产还是有抗通胀的作用的,只要人民币贬值,房子的价值就会升高,但是未来的升幅不一定能够跑赢通胀,因为始终房地产不会是国民唯一的投资对象。”而中原地产(微博)项目部总经理黄韬也坦言,接下来三十年,房地产在前十年还有升的可能,但是如果把时间延长到二三十年,房价有可能是平稳下降。

  股市消费板块最靠谱

  物价飞涨,抗货币贬值,最好的办法当然是将货币换成资产。而在一些资深的投资者看来,最直接的方法,就是在证券市场投资,购买股票和基金。

  一位市场人士向记者表示,防御货币化带来的风险,买股票是不错的选择。目前,市场对慢牛走势达到了一定的共识,也是不错的介入时机。

  此外,对于抗通胀能力较强的消费股,该人士建议,买不可选择性消费的行业个股。

  黄金仍会保值

  未来10年或30年,黄金是否能走出可观的牛市,将由世界政治经济格局而定。但黄金的保值功能却毋庸置疑。为此,在较低的位置适度买入实物黄金产品(主要包括金条、金币),从长线方面来看是理性的。

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